Фото © «Московская газета»
Российский финансовый рынок оказался в условиях новой реальности. США в рамках нового пакета санкций включили в «чёрный» список Мосбиржу, Национальный клиринговый центр и Национальный расчётный депозитарий. Теперь американским организациям, а также тем представителям третьих стран, которые хотят избежать риска вторичных санкций, запрещено сотрудничать с этими учреждениями. Заблокированным оказался и традиционный механизм ведения валютных операций внутри России. Мосбиржа объявила об остановке торгов евро, долларом США и привязанным к нему гонконгским долларом
По словам руководителя образовательного направления «Экономика» Президентской академии в Санкт-Петербурге Дмитрия Десятниченко, определённое влияние новых санкций на себе почувствуют как профессиональные участники финансового рынка, так и обычные граждане, хотя масштаб этого влияния будет разным. Рядовые обладатели валютных сбережений столкнулись с тем, что некоторые банки резко подняли курс доллара и евро к рублю при их покупке. Эксперт назвал увеличенный спред временным явлением, которое сохранится до отладки нового механизма валютных операций. Он призвал не паниковать и не скупать доллары по повышенному курсу, поскольку физический объём валюты в стране не снизился, и торговлю ей никто не запрещал.
Более серьёзным будет воздействие санкций на банки и брокеров. Мосбиржа с момента своего основания в 1992 году была крупнейшей площадкой для валютных торгов, гарантом сделок и авторитетным институтом, устанавливавшим единые правила на рынке. Теперь совершать валютные операции придётся и на внебиржевых площадках, где участники сделок фактически сами, по взаимной договорённости устанавливают их условия. Вероятно, снизится скорость проведения операций, а риски и изменчивость курсов станут выше. Официальный курс доллара и евро, ежедневно устанавливаемый Центробанком, теперь будет формироваться на основе внебиржевых показателей. Десятниченко считает этот механизм менее прозрачным. Акции Мосбиржи и ведущих коммерческих банков, в том числе Сбербанка и ВТБ, отреагировали на новые рестрикции заметным падением.
Профессор Высшей школы экономики Евгений Коган также посоветовал согражданам сохранять спокойствие и в первые дни после новостей о санкциях не совершать никаких операций на валютном рынке. Он пояснил, что в течение довольно короткого времени ситуация стабилизируется. Волатильность обменных курсов и доходы банков от спреда, по словам Когана, действительно вырастут, но этот рост не будет катастрофическим для участников рынка. ЦБ должен обеспечить достаточно эффективный контроль за этой ситуацией, поскольку санкции в отношении Мосбиржи и НКЦ были ожидаемыми. Их введение обсуждалось ещё с 2022 года, и у российских финансовых властей было время подготовиться.
На фоне некоторого усложнения финансовых операций с зарубежными контрагентами могут возрасти издержки российских продавцов импортных товаров и продукции с большой долей импортных комплектующих, в том числе электроники и бытовой техники. Аналитик ФГ «Финам» Игнат Иванов напомнил, что за последнее время многие российские компании смогли уйти от прямой связи своих внешнеторговых операций с долларом. На них новые санкции прямого влияния не окажут. Однако у тех импортёров, чья деятельность по-прежнему непосредственно связана с западными валютами, расходы могут несущественно вырасти. Эксперты ожидают подорожания электроники к концу года в пределах 10-15%, однако это связано не только с новыми санкциями, но и с ожидаемым новым повышением ключевой ставки.
Вице-президент Ассоциации туроператоров России Артур Мурадян предупредил, что могут быть скорректированы цены на некоторые зарубежные туры. Туроператорам в ближайшее время придётся заново пересчитывать стоимость услуг в рублях, что может в итоге сказаться на конечной цене для потребителя. Этому влиянию не подвержены те компании, которые специализируются на турах в ОАЭ, Китай и другие страны, расчёты с которыми возможны в нацвалютах. Однако для Египта и Турции такая схема нереалистична из-за слабости их валют. Очевидно, с риском подорожания для россиян связаны и поездки в еврозону.
Вопрос о влиянии новых санкций интересен и для той сравнительно узкой прослойки населения, которая имеет возможность покупать зарубежную недвижимость. Ведь операции в этом сегменте также производятся с конвертацией валют. Зампред совета директоров Mayalanya Group Мила Гребенщикова предположила , что перенос валютных торгов на внебиржевой рынок мало скажется на спросе на зарубежную недвижимость. По её словам, те инвесторы, которые хотели вложить накопления в такое жильё, уже это сделали. Процент тех, у кого есть средства на такую покупку, но по каким-либо причинам это решение откладывалось, крайне невелик, и эти люди действительно могут ускорить процесс на фоне неопределённости с курсами валют. Этот тезис подтвердил основатель «Бюро Негинского» Андрей Негинский. Он пояснил, что покупка зарубежной недвижимости является беспроигрышным вариантом сохранения своих накоплений, поэтому на фоне скорого вступления в силу новых санкций спрос в этом сегменте может даже кратковременно вырасти.
Однако в перспективе санкции в отношении Мосбиржи вряд ли будут являться одним из ключевых факторов на рынке иностранной недвижимости. Спрос на неё в последнее время падает по иным причинам. Как показало исследование Russia Sotheby’s International Realty, граждане России в I квартале 2024 года стали покупать недвижимость в других странах на 12% реже, чем за аналогичный период прошлого года. Позитивную динамику демонстрировали такие экзотические направления, как ЮАР, Гонконг и Оман, но спрос на недвижимость в этих странах растёт с низкой базы, поэтому их доля в общем объёме сделок всё ещё невелика. Лидерство по-прежнему удерживают страны Евросоюза, прежде всего Испания, Греция и Кипр, а также такие страны, как Турция и ОАЭ, однако популярность такой недвижимости снижается.
Специалисты компании Tranio перечислили несколько основных причин такой тенденции. Самая очевидная из них – сворачивание многих программ по получению вида на жительство и ужесточение условий для получения гражданства. Эта проблема для россиян особенно актуальна в странах Европы. Португалия фактически закрывает для граждан РФ возможность получения т.н. «золотых виз» за инвестиции. Ещё раньше это сделали Мальта, Испания и Греция. Велики риски непродления или отказа в получении ВНЖ в странах Балтии, Польше, Чехии и Словакии. С аналогичными сложностями россияне сталкиваются и в Турции. Другими важными факторами, снижающими привлекательность покупки зарубежной недвижимости, являются общая экономическая нестабильность, заставляющая даже состоятельных россиян быть осторожнее с крупными тратами, и введение новых налогов и сборов во многих странах, что делает покупку недвижимости менее рентабельной. Иными словами, новые американские санкции, конечно, усложнили операции на рынке недвижимости с использованием доллара и евро, однако их влияние на возможности и желание жителей России обзаводиться жильём за границей вряд ли можно назвать решающим.
Читайте также:
Как попасть в ЕС через Тихий океан и не получить «черную метку»
Автор: Алексей Черников ТеГИ недвижимость, санкции, жилье Поделиться
